长沙银行2018年资产质量继续恶化 净利增速较上年几近腰斩

  近日,长沙银行披露其登陆A股后的首份年报。相较于前两年的高速增加 ,长沙银行在该份年报中体现 出资产、营收、净利等主要财务指标增速全面放缓、资产质量继续 恶化的态势。

  年报显示,2018年,该行总资产、营收、净利润同比增速分别为11.92%、14.95%、13.94%。而这三组数据在其2016年、2017年分别为34.39%、20.43%、15.25%;22.7%、20.8%、23.23%。

  资产质量方面,长沙银行自2015年以来不良借款 率连年攀升。数据显示,该行2015年至2018年的不良借款 率挨次为1.03%、1.19%、1.24%、1.29%。

  中国网财经记者就以上状况 向长沙银行发送采访函,对方多次 延迟 ,截至发稿前,未收到任何回复。

  净利增速较上年几近腰斩

  公开资料显示,长沙银行建立 于1997年,是湖南省首家区域性股份制商业银行和湖南最大的法人金融企业。2018年9月,历经21年开展 的长沙银行成功在上交所上市,成为湖南省首家上市银行。

  从长沙银行2018年年报可以看出,因为 成功登陆A股,该行的核心资本实力得到有用 提高 。同时,主要财务指标增速维持了双位数增加 ,但相较于前两年而言显著放缓,尤其是净利增速与2017年相比几近腰斩。

  年报显示,截至2018年底 ,长沙银行资本足够 率、核心一级资本足够 率、一级资本足够 率分别为12.24%、9.53%、9.55%,分别较年初上升了0.5、0.83、0.83个百分点,均满足现行监管要求。这主要获益 于该行上市后成功征集 26.42亿元。

  主要财务指标方面,2018年,该行总资产为5266.3亿元,同比增加 11.92%;营业收入为139.41亿元,同比增加 14.95%;净利为44.78亿元,同比增加 13.94%。

  前史 数据显示,2016年、2017年,长沙银行总资产分别为3835.05亿元、4705.44亿元,同比增加 34.39%、22.7%;营收分别为100.4亿元、121.28亿元,同比增加 20.43%、20.8%;净利分别为31.9亿元、39.31亿元,同比增加 15.25%、23.23%。

  中信建投在其发布的2018年长沙银行研报中指出,该行盈利能力有所下滑因为 加权ROE较上年下降1.34个百分点,为16.91%。

  实践 上长沙银行的加权ROE近年来呈现出全体 下滑的趋势,2015年至2017年该数据分别为18.73%、17%、18.25%。

  此外,中国网财经记者留意 到,长沙银行的现金流数据在2018年呈现异常状态,2015年以来初度 由正转负。数据显示,截至2018年底 ,该行运营 活动发生 的现金流量净额为-382.62亿元,降幅高达235.5%。

  不良借款 率接连 四年昂首

  除了业绩增速显着 放缓外,长沙银行的资产质量在2018年延续了连年下滑的态势。

  数据显示,2015年至2018年,长沙银行不良借款 率分别为1.03%、1.19%、1.24%、1.29%,这意味着其不良借款 率已接连 四年昂首 。

  就2018年资产质量详细 来看,截至2018年底 ,长沙银行不良借款 余额26.44亿元,较年初增加 38.51%。其间 ,注重 类借款 占比增幅最大,为59.26亿元,占比达2.90%,较年初上升了2.09个百分点;逾期90天以上借款 与不良借款 的剪刀差达93%,较年初上升了9个百分点,虽然仍然低于100%,但也标明 该行不良确认规范 有所松动。

  此外,截至2018年底 ,长沙银行拨备掩盖 率275.4%,较年初上升了15.4个百分点;拨贷比3.56%,较年初上升了0.35个百分点。

  联合资信在其上一年 10月出具的长沙银行2018年二级资本债券信用评级陈述 中指出,近年来,受微观 经济增速放缓、行业不景气的影响,长沙银行部分中小企业客户呈现 资金链紧张现象,导致不良借款 规模增加 较快。

  从长沙银行不良借款 行业分布 来看,位列前三位的行业挨次为批发和零售业、农林牧渔业、制造业,不良率分别为4.18%、4.14%、3.91%。

  值得一提的是,中信建投在研报中表明 ,虽然 长沙银行资产质量较差,但是 现在 湖南省在争夺 中央政府债务限额来化解当地 政府债务风险,预计该行将直承受 益,对估值也将有贡献。